菜油现货与期货：探索市场波动中的机遇与挑战

菜油现货与期货:探索市场波动中的机遇与挑战

期货是商品生产者权利的现货市场,所有商品的生产者和消费者都要为自己的利益而活,因此期货合约与现货是相通的,在现货市场上买方只是通过在合约的交易方式,他们不需要将货物交给期货市场,期货市场给交易双方带来的利润是其他商品经营者无法企及的。正是由于期货合约的存在和发展对现货市场的需求量增加,期货市场的市场功能逐渐被商品生产者所接受,因此对于建立期现市场起到了十分重要的作用。

(一)现货市场的形成与发展

1、流通与发展

早在1999年,我国的豆油就通过芝加哥期货交易所(CBOT)期货市场发展成为主要的豆油交易市场,于1999年5月11日已发展成为仅次于芝加哥的第二大豆油交易市场。该市场于2000年12月31日建成,至2004年7月8日已经完成注册,从这里可以看出,期货市场的发展速度非常快,但与现货市场的发展速度相比,期货市场的发展速度却非常缓慢,这主要是因为由于期货市场的存在与发展对现货市场的市场需求、经营者的要求、市场竞争与竞争的矛盾等因素,导致期货市场无法发挥应有的作用。

2、商品生产与发展

我国豆油生产和消费量的季节性规律是豆油价格的变动规律,并且也与国外豆油的生产和消费量有很大的关系。每年的9月到10月是豆油的生产旺季,在此期间,豆油的价格容易上涨,并且在此期间,国家还不断出台相关政策扶持和鼓励发展豆油生产,使得豆油生产出现“供不应求”的状况。

3、现货市场的商品生产与发展

自从2002年我国的豆油生产和消费开始进入快速的发展阶段,到2007年我国豆油产量已经从2004年的96万吨增长到2008年的90万吨,并且在2010年达到了历史新高的850万吨,豆油价格的变化十分的迅速,这也促使了我国的期货市场出现了大的飞跃。我国的豆油产量的快速增长,既是因为进口豆油的数量急剧增加,同时也是由于市场的供求关系发生了根本性的改变。

豆油的需求量也在不断的上升,这样的状况促使着我国的豆油市场的商品流通和发展越来越快。随着我国的期货市场发展,越来越多的生产经营者已经参与到了期货市场的交易当中,豆油的产量也得到了进一步的提高。

4、国际市场的商品价格与供求关系

豆油的产量和消费量是影响价格波动的主要因素。菜油现货与期货:探索市场波动中的机遇与挑战

菜油现货与期货:市场波动中的机遇与挑战

菜油现货与期货市场:稳健经营的企业逐渐实现自我管理,从而获得利润的稳定性和稳健性。在中国期货市场中,还有更多的行业的参与者。由于市场流动性较好,并且市场定价效率和深度信息性更强,企业会抓住机遇,不断创新风险管理工具。随着期货市场规模的扩大和专业人才的丰富,期货市场经营面临较大的挑战。有的企业盈利能力较差,并不满足盈利的要求。另外,面临不利的风险,企业迫切需要通过期货市场稳定风险管理的方式来获得利润。但这一方面需要一个市场规则,另一方面也需要一个规则。如果企业没有这方面的规则,就不能获得利润。通过这个规则,使期货市场发展得更好。期货市场的功能可以发挥出来,利用好期货工具,可以降低企业面临的风险。在衍生品市场中,对企业提供了一个更加完善的管理风险的平台,从而企业可以更好的开展生产、销售,对未来业务的操作进行评估,从而对风险进行管理。

菜油现货与期货:企业如何规避风险

金融衍生品市场为企业提供了一个真正的避险平台。金融衍生品市场的功能在于规避价格波动带来的风险,规避价格风险的同时,也让企业更好地进行风险管理。在菜油现货市场中,市场不确定性显著增加,可以利用好豆油和菜棕油这两个品种来规避价格波动带来的风险。

菜油期货品种的上市,对于降低经营风险,特别是降低对保证金交易来说是一项重要的制度安排,期货市场的风险是无处不在的。风险的规避制度是期货市场的功能之一,也是规避价格风险的前提。此外,在我国的油脂产业中,油脂油料行业与生产者的关系最为密切,近年来越来越多的油脂企业、特别是贸易商等通过参与豆油期货交易,不仅规避了豆油期货品种的风险,还通过基差点价等贸易方式扩大了经营规模,达到了稳定经营。

因此,企业在利用菜油期货时,必须学会做到对价格波动的分析判断。

这样,对于我们广大中小企业来说,只有参与期货交易,还要具备一些条件。

首先,要学会止损。在未参与期货交易前,我们应该根据自身的经营情况,适度降低自己的持仓,做好止损。这种止损方式适合那些专业人士,他们的投资目标一般都是获取高于市场平均水准的回报。比如我们的饲料企业,他们所做的是豆粕和菜粕价格变动幅度比较大的时候,那么他们的目标就是在不亏损的前提下进一步扩大利润。

其次,应该学会止损。