期货行业的新篇章：技术创新引领未来发展

期货行业的新篇章:技术创新引领未来发展趋势

刘磊,马斌,该股近期一直在震荡调整,上周再度走低,短线调整幅度较大,KDJ指标死叉,显示短期趋势反转。随着下周解禁高峰期到来,解禁高峰期的到来,对未来发展趋势影响也是不容忽视的。刘磊认为,目前市场估值已经接近历史底部,市场具备投资价值,未来将围绕"景气"做多。

技术创新引领未来发展趋势

近日,市场多个技术创新指标均表现出超买的走势,美、欧、美、德、日、韩、英、英、日、吉、彭、韩、美国三大技术创新国家都在采用这一模式。因此,企业的未来发展趋势与市场的实际预期有关,这或意味着市场乐观的情绪正在得到释放。而国内技术创新公司在市场的影响力、技术水平和运营效率等方面的优势得到了更好的发挥。

从目前的市场情况来看,技术创新为企业带来了内在价值。刘磊指出,在期权定价、套期保值功能的不断发挥及相关金融服务上,期货公司已经逐步形成了起量化风险管理的“标准化效应”。

例如,在“双碳”目标的指导下,电力和钢铁行业供给侧结构性改革以及钢铁行业供给侧结构性改革持续推进,能源品的供需结构性矛盾得到了有效的缓解,以及上游产业链价格联动性的提升,有利于降低市场对于部分企业参与期货市场的交易成本。

“在此背景下,风险管理公司通过套期保值业务、风险管理公司的交易服务、保险服务以及增值服务等多元化业务的开展,可以有效实现和企业经营和战略转型的两大需求。”该业务负责人介绍,在服务实体经济方面,基差贸易可以帮助企业更好地管理风险,从而有效降低企业采购成本;场外期权可以帮助企业降低采购成本,帮助企业进一步降低采购成本。

“一般而言,在场外期权工具运用中,需要基差贸易的方式分为三种:第一种是作为卖方的期权,买入期权的方式是在权利金交易;第二种是作为买方的买方,也就是说,如果在标的物的期货市场上,买入看跌期权(put),将来需要买入看涨期权(put);第三种是做卖方的权利,又可以在看跌期权(put)上面转移了行权价,降低了成本。”该负责人说,在这样的情况下,企业可以在约定的时间内进行买入看跌期权(put),从而规避价格风险。期货行业的新篇章:技术创新引领未来发展趋势

近年来,国内外期货市场的创新以及产品创新层出不穷,但随之而来的问题依然严峻。中长期来看,期货行业的发展依然具有极大的不确定性。

业内人士指出,期货行业的发展在未来发展过程中仍然会继续面临很多难题,特别是期货市场是资本市场的初级形态,对国民经济的发展提出更高要求。这里面临的主要问题包括:推动期货公司发展;产品创新、监管转型、市场培育和配套服务;成本费用控制、系统建设、客户管理和合规风控等方面。

除了期货业目前的技术创新之外,其他行业都在从技术上出现了不小的进步,以产业客户为主要领域的期货公司的研发能力不断增强,这方面也要继续努力,需要向全行业客户和研发机构转型,加快新品种上市。

中国期货业协会党委书记、理事长肖龙在2021年3月举行的“2019中国期货市场发展白皮书”发布会上表示,近年来我国期货市场创新发展取得重要进展,一是业务创新力明显增强,市场规则逐步完善,我国期货市场相关服务实体经济的能力和水平稳步提升,期货经营机构整体实力和能力不断增强,市场风险管理功能进一步发挥;二是市场持续对外开放程度持续加深,以人民币计价、结算、托管等多种方式对外开放,吸引境外机构投资者进入国内市场;三是境外机构普遍参与期货市场,目前已有70多家境外机构在国内设有分支机构,境外分支机构数量不断增加。

肖龙表示,近几年期货市场的快速发展,在主要产业和地区的推广和衍生品市场建设方面取得了较大进步。今年,我国金融期货的成交量为2948.18万手,同比增长152.05%,成交额为52.63万亿元,同比增长48.99%,市场规模持续增长,特别是能源化工期货的成交量为38.69万亿元,同比增长77.61%。

中国期货业协会副会长、副理事长吴庆勇表示,我国目前正在发展的期货市场,还处在快速发展的阶段。一方面,金融期货作为资本市场的重要组成部分,是国家多层次金融市场体系建设的重要组成部分,也是市场服务实体经济的重要组成部分。另一方面,作为场外衍生品市场,期货市场功能的进一步发挥,可以吸引更多的产业客户和金融机构参与到这个市场中来,帮助其增强风险管理能力,增强自身的风险管理能力。

服务实体经济发展

在落实好期现货市场联动监管工作的同时,上期所还坚持服务实体经济根本宗旨,进一步发挥价格发现和风险管理的功能,助力构建现代流通体系。