铁矿石交易风险揭秘：最大亏损金额究竟有多大？

铁矿石交易风险揭秘:最大亏损金额究竟有多大?此前铁矿石交易业务经常被新闻媒体点名,在近日举行的一系列调研中,记者发现,最近铁矿石价格异常波动背后,是流动性变化。一些投资者反映,整个铁矿石市场价格的波动,有可能是游资的策略行为和经纪商的操作。

中钢协数据显示,2018年1-7月份,全国粗钢日均产量为157.66万吨,较去年同期增加3.73万吨,增幅为7.13%。分地区来看,河北地区日均产量为115.74万吨,较去年同期增加6.59万吨,增幅为6.69%;东北地区日均产量为25.95万吨,较去年同期增加3.58万吨,增幅为3.31%;华北地区日均产量为142.52万吨,较去年同期增加7.33万吨,增幅为5.35%;华中地区日均产量为161.52万吨,较去年同期增加6.83万吨,增幅为13.78%。

在铁矿石价格暴涨之际,已有不少投资者在铁矿石期货大举进入空单。某期货资深分析师孙伟东对记者表示,近期铁矿石期货市场成交、持仓量也明显放大,有不少客户开始积极参与买涨,但部分投资者并不看好这种趋势,参与空单很难实现盈利。

在分析人士看来,为应对铁矿石期货市场价格异常波动,大商所主动采取了市场监管措施,以维护市场稳定运行。一是强化铁矿石期货市场的持续监管。目前铁矿石期货价格与现货市场价格走势保持高度联动,从价格的波动率方面看,国内铁矿石现货市场价格与国际铁矿石期货价格相关性明显提高。此外,国家相关部门对铁矿石期货价格上涨进行了价格监测预警,及时防范价格及其相关性的偏离风险,提高了铁矿石期货市场的公开透明度,钢铁企业利用期货市场合理管理市场风险,维护了铁矿石期货价格的合理价格。

二是进一步降低市场参与成本。铁矿石期货价格的大幅波动,会导致企业加工、贸易和投资成本的上升,进而影响期货市场的流动性,这对产业链企业和投资机构都是不小的冲击,对市场稳定发展和国家经济稳定和稳定经济增长都有很大影响。比如,中国的钢铁行业已经发生了重污染天气事故,中国每年要承受约7000万吨的钢铁原材料供给缺口。

三是促进价格回归合理水平。当铁矿石期货价格波动剧烈时,生产企业利用期货市场进行套期保值的需求急剧增加,而投机者利用市场风险管理的需求大大上升,在现货市场和期货市场作用发挥得越来越充分,但实体企业在面对铁矿石价格波动时,期货市场功能发挥越来越不足。例如,与现货市场相比,中国的钢铁企业更专注于套期保值,不愿在价格波动剧烈时做投机交易,主要通过套期保值进行套期保值。