揭秘新浪财经交易功能：探寻新一代投资者可用工具

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随着资本市场的快速发展,股票交易的市场规模不断扩大,从2013年的5万亿元人民币增至2021年的18万亿元人民币,市场规模增至22万亿元人民币,2021年中国股票市场成交量为6700亿元,同比增长21.5%。

期货的套期保值、远期交易、期权和互换都实现了更高的交易成本。此前为何自2014年后,陆续出现期货市场的交易规模达1万亿元,期货市场规模却在不断下滑。

中国证券报记者从多个渠道获悉,为了减少交易成本,有部分投资者将目光转向期现市场,如买入豆粕期货,而卖出豆油期货,买入豆油期货。此前有不少投资者表示,买豆粕期货对现货市场不是太友好,豆粕期货也会出现类似情况,买豆粕期货套期保值、远期交易套利会成为他们的交易行为。

由于期货市场交易的是未来的预期,只有价格差会带来利润,因此他们才会在现货市场上大量买入豆粕期货。而卖豆粕期货对现货市场是不友好的,因为它们也都是可以交易的品种。如果操作不当,就很容易造成损失。

通过分析,一位华尔街交易员向记者透露,现货市场的风险会更大一些。如果我们可以将风险降到较低,现货市场的利润就会变大。

“对于现货市场而言,无论是买涨还是买跌,都是非常难赚到钱的。”某期货公司风险管理子公司负责人对记者说,如果你想在期货市场交易,就要懂得控制风险,控制杠杆。

据介绍,该公司拥有80%的保证金,是各家公司的半成品,大部分都是用来抵御价格风险的。据期货公司人士介绍,他们采用期货衍生品的方式来进行风险管理。可以通过期货价格波动风险锁定盈利。

目前,豆粕、豆油和棕榈油这三大油脂在国内的现货市场上均有运用,投资者可以利用豆粕和棕榈油期货对冲价格风险。若现货市场的豆粕价格下跌,套期保值者就可以在期货市场的豆油和棕榈油买入套期保值头寸,同时卖出期货合约对冲价格上涨的风险。

“我们最近尝试了卖空期货,建立了基差风险管理模型,同时推出了豆油与棕榈油的组合。”公司高级经理刘军表示,采用豆粕和棕榈油的期货合约,可有效降低风险,保证投资收益,降低市场波动的资金占用。

事实上,这不仅给参与期货交易的投资者带来了交易上的便利,也进一步提升了交易者的交易品数。记者了解到,棕榈油是全球产量最大的油脂品种,其产量占全球的比重超过80%,是全球油脂消费的第二大品种。