利用股指期货期权策略优化投资组合：实践股指期货期权策略用的有效方法

利用股指期货期权策略优化投资组合:实践股指期货期权策略用的有效方法是使用股指期权策略的有效方法。在实践中,能够解决投资者难以把握行情时的调整心态。若运用期权策略的有效性与局限性,投资者便可以严格的根据股指期权市场投资策略进行合理组合投资。股指期权策略在低风险下又能够提高投资者的风险和收益。

从目前的股指期权市场来看,股指期权策略可以分为三类,分别是流动性良好的期权策略、单价风险低的期权策略、单腿损失较大的期权策略。而对于单腿损失较大的期权策略,投资者不妨将其加以规避。

1.股指期权套利策略

股指期权套利策略是指利用股指期权组合存在的大量无风险套利机会,以低成本的购买一张股指期权合约,待股指期权市场价格下跌时,再买进平仓赚取价差收益。若股指期权市场价格上涨时,投资者不必担心踏空,这就能有效提高套利收益。但是,投资者也应该注意套利策略带来的损失。利用期权组合,投资者在风险规避过程中应注意多头头寸的风险。

2.股指期权套利策略

股指期权套利策略在套利策略的运用上,应该坚持两种策略的搭配。

第一种策略是在股指期权的组合中使用多头头寸,即买入认购期权,同时卖出认沽期权。这种策略是利用股指期权组合不涉及标的指数或成分股的变动,投资者可以获得的收益。

第二种策略是在股指期权组合中使用多头头寸,即卖出认购期权,同时买入认沽期权,当股指期权市场价格下跌时,投资者可以赚取价差收益。但是,当股指期权价格上升时,投资者也可以赚取价差收益。

当股指期权价格下跌时,投资者可以在股票下跌过程中持有空头头寸,卖出认沽期权,以规避价格下跌带来的不利影响。

随着时间的流逝,市场的变化在不断的变化,随着合约到期日的临近,期权套利机会的出现,套利机会对于股指期权策略来说是至关重要的。

然而,随着时间的流逝,期权套利机会会越来越少。在股票市场的下跌过程中,股指期权的价格变化会影响期权的价格,在下跌时期权的价格就会向着原先的趋势发展,这就会造成期权套利机会的损失。