期货趋势度揭秘：探寻市场波动背后的秘密

期货趋势度揭秘:探寻市场波动背后的秘密

就期货品种而言,随着风险管理需求和期货市场的发展,需要通过市场监管、市场监管、市场监管与期货保证金等方面的制度对市场运行机制进行调整,进一步提升期货市场的效率和成熟度。

今年以来,受疫情反复影响,大宗商品市场普遍大幅下挫。国际期货市场波动频繁,产业客户参与度明显降低,市场监管对市场的重要性、紧迫性加强。

以原油期货为例,上海原油期货及上期能源上市以来,市场发展迅速,但影响力已经丧失,主要表现在以下三个方面:

一、定价效率

我国原油期货市场定价效率是市场发展的核心竞争力,根据中质化国际咨询公司,原油期货在世界上的定价权为全球原油贸易定价基准,定价中心的位置对国内原油产业来说,具有非常重要的影响力。

今年以来,国际原油市场爆发了一系列影响力巨大的风险事件,主要包括:俄乌冲突导致国际原油市场价格急速下跌,沙特油轮在运至亚洲时无法交付原油,原油供应量受到严重冲击,原油销售率下降,以及物流受阻,这都是导致国际原油价格急跌的主要原因。

二、价格波动幅度

国际原油市场的定价功能同样重要。国际原油市场价格波动主要受三个因素影响:

一是原油供应和需求。据IEA最新数据显示,今年1至3月份,全球原油供应量约为9388万桶/日,较去年同期增加5.9%。从全球原油需求来看,今年以来国际原油需求量恢复比较缓慢,主要受到德尔塔变异毒株等影响,国际原油价格在一季度呈现震荡上行的走势。

二是供求关系。国际原油市场供给端目前已经较为稳定,主要由于美国页岩油钻探商缩减开支,并推迟了部分财年的钻机计划,这对于油价的实际影响要大于供应端的利空。

三是国际石油贸易流。今年3月份国际油价冲高回落主要由于地缘政治因素,包括地缘政治的风险溢价不断上升,特别是在油价冲高到70美元/桶以上的时候,中美两国之间的贸易摩擦明显加剧,国际油价短期高位回落,OPEC组织的减产效应以及美伊冲突对市场的扰动在3月份大幅下降。

四是投资者风险偏好的下降。一方面,国际原油价格在全球金融危机的影响下大幅走低,投资者风险偏好降低。另一方面,国际原油市场的投资者风险偏好回落,主要是对中国经济增长放缓的担忧以及对中东局势的担忧所致。

五是国际原油价格出现了下跌的走势。期货趋势度揭秘:探寻市场波动背后的秘密,在本质上把握大趋势,制定科学合理的交易策略,如果每次交易都在同一个交易机会上赚得那么多,那么肯定存在几个问题:

1、从大方向上看,第一阶段投资者总是比较谨慎的,第二阶段投资者总是集中精力研究大的趋势方向,这样投资者在逆势交易中也容易赚钱,第三阶段投资者总是在判断大趋势方向之后认为大趋势可以继续发展,以为大趋势可以持续下去。

2、从大方向上看,第一阶段投资者总是坚定信心的,追求小趋势中回调的可能性,总是在做第一波行情,这样投资者就很容易在当下大行情中盈利。

3、从大的方向上看,第一阶段投资者的总是采取趋势追踪策略,相信市场接下来一定会往上涨,也相信市场会走得更远。

(二)投资者要认清趋势是否会继续往下跌

在大趋势向下的时候,市场的运行还是比较缓慢的,甚至可能还会有下跌的情况。所以投资者在选择市场方向的时候,不能盲目看空,应该做出在趋势度向上的时候适当参与。

(三)投资者要善于观察和评估

当趋势出现反转的时候,如果投资者对趋势有一定的判断能力,就应该知道当下市场趋势是什么样的,是处于什么趋势中,在势能继续变弱的时候,顺势参与是较好的策略。

市场不是由消息面、技术面主导的,市场的一切变化都要和投资者的思维相结合,但投资者如果从消息面出发,投资者就可以对这个趋势做出一定的判断,这样就可以减少不必要的损失,获得更多的收益。

4、在市场基本面上能够有效地支撑住上涨

市场真正上涨的时候,投资者更加注重技术面的分析,也就是说在基本面和技术面中能够有效的支撑住上涨。但是,市场仍然是会有上涨的情况出现,而且投资者一定要坚持市场的基本面分析,这样才能最终的能够让自己的收益率能够稳定在较高水平。

5、操作策略要注意细节

投资者要注意细节的变化,一方面要考虑到盈利时如何的操作,另一方面要考虑到风险的防范。

投资者在操作时,一定要结合市场的情况来判定,只有市场行情趋势明确的时候,才会出现大的变动,不然亏损的可能性就会增加。

投资者一定要清楚,自己到底是在哪一个交易时间段买入,怎样才能赚到钱,是持有多久,还是想赚多久,如果每个交易日买入了之后并不是立马卖出,而是等待行情回升时再买入,这样就会造成资金的损失。