智利铜矿关闭：全球供应链动荡，价格飙升！

智利铜矿关闭:干扰因素:劳资纠纷、工人罢工、罢工

铜价:冶炼厂劳资纠纷、罢工、劳资纠纷

为什么最近铜价大涨?

我们看一下智利的历史情况。

智利矿产铜产量1981万吨,占智利产量的26%;铜精矿产量5600万吨,占智利产量的11.5%。智利铜矿的历史演变回顾:17世纪40年代,智利中富铜矿主要的铜矿是智利 和秘鲁的卡塔尔铜矿,多数铜精矿被土著土著家以欧佩克的模式开采。之后,随着精矿加工费的升高,精矿产量急剧下降。

因为铜精矿缺乏,大部分铜精矿是在智利北部的Delegland Zone矿区,由于缺乏铜矿,使得铜精矿的产量下滑。近几年,智利的铜精矿产量逐年下滑,造成铜矿供应偏紧。智利的“罢工”,使得智利的铜矿供应更加紧张。铜精矿行业并不是智利本地企业,当地工会通过罢工力图使得铜精矿得到保障。

此外,智利铜矿的罢工风险,也是推动铜价上涨的一个重要因素。

5月25日,智利总理勒科娃与工会进行了电话交谈,双方讨论了如何修复“工会罢工”的谈判问题。

6月4日,工会和工会就工资谈判问题举行了“罢工”,铜精矿的工会通过电话交谈了15分钟的“视频会议”,双方讨论了20多个关键问题。

智利当地时间7月15日,智利财政部长努钦要求国际货币基金组织(IMF)购买20亿智利锂矿,但各方存在分歧。

智利国家铜业公司是中国最大的铜生产企业,同时也是全球最大的铜冶炼企业,预计铜矿产量将占智利国家铜产量的一半以上。

智利铜业公司2021年全年铜产量同比增加10%,预计2021年铜产量将增至17.2万吨,其中,铜矿产产量约占秘鲁产量的25%。

智利铜业工会表示,在智利罢工之前,铜的生产和铜产量一直在稳步增加,例如最近发生的罢工,主要集中在第二季度,从目前的数据看,智利国内的铜产量预计将在22-23万吨左右。

智利的铜生产一直依赖于国外进口,从2021年的14.7万吨增长到今年的14万吨,智利是全球第一大铜矿,占全球产量的6%。智利是全球第二大铜矿,智利国内的铜产量在全球占比约4%。

作为世界上最大的铜消费国,智利拥有全球最大的铜矿山,世界上排名前10的铜矿山占据智利总产量的5%左右。智利铜矿关闭:全球供应链动荡,价格飙升!

智利大部分铜矿商在去年年底有预计会减产,但目前,铜矿缺少足够的产能来满足3个月前封锁的情况。从今年开始,我们已经看到,尽管3个月前智利疫情有所缓解,但在3月,疫情仍未结束,导致智利的铜矿关闭超过25%。

按照我们之前的分析,这将是智利最大的铜矿,因为去年下半年,随着价格暴涨,智利的矿商可以在未来两个月甚至更长时间内被迫减产。有一些铜矿商曾表示,在铜价达到近10年来的高点后,他们可能被迫退出,因为他们都认为,企业不愿放弃。

在智利铜矿关闭近10年之后,采矿行业似乎开始朝着由大流行驱动的供应链中断的方向发展。智利的勘探行业对铜矿和采矿项目的影响特别大。尽管智利的矿业企业的产量在过去两年急剧下降,但在过去的十年里,铜产量增长了30%。

智利的铜矿产能大约占全球铜矿产量的四分之一。在2014-2015年,铜价飙升至历史高位后,工会希望维持现有产能,将产量削减三分之二。

矿山产能为2.86万吨,但这只是数字的一部分。

2020年,智利的铜矿产能增加了3.5%,至35.3万吨。

智利的铜矿产量增速在2020年四季度达到了17%。

事实上,智利的铜矿行业的顶峰一直是在2020年第四季度,当时该国疫情得到控制,铜产量再次恢复到了疫情前的水平,导致智利铜矿生产中断,

但随着疫苗的接种,该国铜产量开始回升,此后随着各国新冠病毒感染病例的增加,智利的铜生产也开始恢复。

鉴于美国的疫苗接种的速度,该国的铜生产也在回升,这使得智利的铜矿产量增加了4%。

尽管铜价上涨了10%,但生产中断的风险仍然存在,因此智利的矿山产能一直处于关闭状态,智利的铜矿生产也没有恢复。

智利的铜矿主要生产为三大铜矿之一的达拉斯矿山。在该国的铜矿设施复工之前,就一直在困扰着产量的瓶颈。但随着铜价持续攀升,供应商目前也开始重新投入生产。

美国的铜矿产能占智利铜总产能的17%。

在上述担忧情绪的影响下,Codelco旗下的智利铜矿公司Los Vonk表示,目前有超过3800名工人在罢工中受难,这是自2004年以来最严重的罢工。罢工已经持续了48个月。