揭秘持仓量指标：为何成为投资者必备工具？

揭秘持仓量指标:为何成为投资者必备工具?自2017年12月27日至2018年12月5日,螺纹钢期货累计减仓10万手至10.7万手。

2015年,螺纹钢期货的日均成交量约在1万手,成交额约在25亿元。

自2017年7月5日以来,螺纹钢期货成交量虽已连续7个交易日上升,但总持仓量始终未能达到2017年2月以来的最高水平。根据最新的数据,螺纹钢期货日均成交量为12万手,为何无法成为投资者最佳选项?

9月以来,螺纹钢期货合约整体震荡下行,从近10个月的连续下跌幅度来看,其平均最大跌幅达到了9.5%,表明投资者对期货合约价格的波动反应迟钝。不过,与2018年2月、3月和4月的连续上涨行情相比,螺纹钢期货增仓幅度更大。

此前,螺纹钢期货的走势一直被认为与天气有关,但2018年9月的下旬开始,现货市场出现了明显变化。

8月中旬以来,螺纹钢价格持续走低,且从当前的价格来看,螺纹钢价格已经较高,那么对于投资者来说,最好的投资机会或许就是抓住这个机会。

钢材期货的大幅减仓

从近半年的走势来看,当期货的持仓量由6个月高点迅速回落,期货多头在移仓换月过程中都已经平仓了,而空头在移仓换月过程中也已经进行了持续减仓,而期货的减仓与现货的增仓是密切相关的。

之前,有消息称螺纹钢期现价格背离很快就要变脸了,而2019年9月的交割周日,主力2110合约的成交量比上一交易日减少了超过10万手,持仓量一度超过8000手。这是因为主力合约与现货的价格背离过大,期货主力合约与现货的价格差异过大,交易的机构投资者和投机者的投资群体很可能用套利手段规避风险。

之前螺纹钢期货的主力合约价格连续数周的走低,也与近期终端需求并无明显改善有关。

不过,目前钢厂的需求并没有出现明显的回升,再加上现货连续大幅下挫,市场也只是情绪上有回暖。

作为“黑色系”的螺纹钢,与地产市场“暖冬”关联度高,这将促使需求回升,也有利于提振钢价。

但需注意,螺纹钢价格走低对传统消费的影响在扩大,因为这部分需求本身属于社会库存,市场有很强的去化冲动。

在今年的需求相对偏弱的情况下,今年社会库存水平却整体高于往年,更显示了去化动力的减弱。揭秘持仓量指标:为何成为投资者必备工具?市场人士提醒,持仓量指标反映市场总体上的持仓量,反映投资者对持仓量的判断,有助于投资者更好的判断市场未来的价格走势。

成交量与持仓量两者的配合是技术分析的重要应用。因此,投资者选择持仓量指标作为参考依据,并应当根据市场的交易状况来判断价格走势的强弱。例如,投资者为何会关注持仓量指标?

技术分析可以有多种指标配合。例如,在某一特定时间段,成交量是最重要的,一旦成交量放大,说明市场的发展趋势可能在将来的时间内更加乐观,因为在行情震荡期间,持仓量指标非常重要。

比如,投资者为何会关注成交量指标?一是持仓量代表了市场总体上的持仓量,而持仓量只是反映市场整体持仓量的变化,并非成交量的表现。二是持仓量对价格走势的影响更重要。一是持仓量是市场上最重要的资金的集聚地,可以比较准确地判断市场的短期走势,对投资者的交易提供更可靠的依据。三是投资者更应该关注持仓量对价格走势的影响。而持仓量的变化不一定代表着市场的短期走势,而更重要的是市场里投资者所持仓量的增减情况。因此,投资者应当密切关注成交量的变化,时刻关注成交量变化。

以下为关于持仓量与价格变化的配合关系的相关知识点:

1.持仓量与价格变化之间的关系

持仓量与价格的关系就象是一个水盆,水和的状态都有不同的一面,因此可以看出市场的交易情况,市场是否存在交易过热和交易过冷的情况。而价格波动就像是水盆,如果水很大,往往会产生很大的波幅,在这个时候,即使有交易过热,也很容易就会造成大的波幅。也有时候,一个交易过热,价格上涨,往往就会引起较大的波幅,这就是常说的持仓量与价格波动的关系。当然,在实际交易中,也有很大的不确定因素存在,所以,需要市场来配合,来应对交易过热情况。

2.价格变化趋势

价格变化趋势有时有一定的规律性,而且价格变动的方向有一定的持续性。一般而言,当价格变动的方向与价格变化方向相同时,其具有连续性,且呈一定的趋势。

3.持仓量与价格变化之间的关系

持仓量和价格变化之间存在着很强的相关性,即市场参与者通过买卖不同品种的持仓量来分散市场分歧的情况。持仓量增加,表明市场活跃度上升,买入力量较大,卖出力量较强,行情 回调上升。