揭秘生猪期货与生猪价格关系：如何利用期货市场预测生猪价格走势？

揭秘生猪期货与生猪价格关系:如何利用期货市场预测生猪价格走势?

2月24日,中国证监会举行新闻发布会。孙金波说,生猪期货上市以来,围绕市场变化,认真研究论证,形成了一整套较为成熟的避险方案,为产业企业提供了更为有效的避险工具,为养殖户和养猪消费者提供了有效的风险管理工具,为相关企业提供了更多的价格参考。具体来说,

1、对价格波动风险进行预警管理

为降低猪周期波动,保障生猪养殖利润,证监会积极支持期货公司参与生猪期货交易。2021年10月,证监会发布了《关于开展生猪期货业务试点的通知》(下称《通知》)。目前,证监会正在会同交易所以及中期协等单位积极推进相关工作,进一步充实机构投资者队伍,增强机构投资者对生猪期货的认识,降低投资者参与门槛,进一步增强投资者的积极性,为生猪期货上市打下坚实基础。

我国是农业大国,生猪产业链庞大,“猪周期”影响深远。我国生猪产能、消费量和猪肉产量均位居世界前列。虽然当前生猪产能恢复良好,但我国生猪养殖业产业链整体规模较小,生猪产能恢复程度不及发达国家。期货市场对生猪期货的研究已经取得一定成绩,能够为生猪价格风险管理提供有力的工具。

孙金波说,生猪期货的上市将为生猪生产经营者提供更加公开、透明的参考价格,为养殖企业提供更为丰富、有效的风险管理工具。因此,完善生猪期货价格的风险管理工具,增强生猪期货价格的代表性、连续性和权威性,对于更好地服务我国生猪产业发展,对于促进生猪期货市场功能发挥,保障国家粮食安全,稳定生猪生产具有重要意义。

他指出,生猪期货的上市,不仅能够为养殖企业规避现货价格波动风险提供有力的工具,也能够为养殖企业有效管理经营风险提供有效的工具。作为价格风险管理的先行者,生猪期货价格的连续性是期货市场运行质量的重要保证,期货价格连续性对于解决生猪养殖户的饲料成本和生产经营难题具有重要的参考价值。

据介绍,生猪期货推出后,养殖企业可以通过卖出套期保值锁定生猪价格风险,或者提前锁定出栏价格,锁定养殖利润。但对于饲料价格波动剧烈的猪周期,需要期货公司和养殖企业共同面对,完善风险管理链条,与生猪产业链上下游企业形成更好的协同效应。

在具体的业务中,记者了解到, 基于对生猪期货合约及相关业务需求的了解,大商所从对生猪养殖企业的风险管理需求出发,通过为中小养殖户提供风险管理服务,尝试在合适的价格区间开展基差贸易,该模式可进一步锁定成本,稳定利润。