解析期权交易的功能作用及其用途

解析期权交易的功能作用及其用途。

1、增强对冲的功能,投资者在交易中可以通过看涨期权或看跌期权实现风险管理,降低风险敞口。同时,投资者也可以利用期权交易进行组合风险管理,降低市场波动对期权交易的影响。

2、优化投资策略,回避市场风险。期权交易策略的产生,是通过投资者将资金从期权市场中提取出来的,以达到分散投资风险的目的。

3、进一步加强投资管理,限制金融衍生产品的投资,对冲投资者可以进行风险管理。

4、强化期货的套期保值功能,建立有效的保护体系。期权交易是保证金制度的实施,从长期来看,期货合约面临的风险要大于现货市场的风险,当然更需要投资者建立一定的风险管理账户,以便客户在控制风险的前提下更好的管理风险。

5、投资成本较低,保证金保障较高。期权交易采用保证金制度,可以有效降低交易者的资金压力,提高资金使用效率,降低资金使用率。期权交易由于杠杆率高,交易风险较高,因此投资者可以通过控制交易成本来降低交易风险,有效地实现期权交易的策略,保护资金。

6、交易风险较低,流动性较好。期权交易的合约没有到期日,由于合约的到期日与实行期权合约的月份相同,投资者可以获得两个头寸的收益。

7、价格波动较小,市场参与度较高。

8、单位面额股票指数的最小变动单位为0.01元,而股票指数变动单位为1,也就是我们常听到的0.1元面额股票指数是1元面额股票指数的一个组成部分。当股票指数上涨时,代表了其价格上涨,但上涨的幅度不如股票指数多,因此,风险较小;当股票指数下跌时,代表其价格下跌,但下跌的幅度不如股票指数多,因此,风险较大。

9、交割股票数量与标的股票价格密切相关。在期权交易中,买方和卖方都面临交割的风险。一般来说,买方面临着无限的交割风险,卖方面临着无限的转让风险。在目前的市场环境下,买卖双方很难找到对手,面临着无限的信用风险。但是,可以通过观察卖方的损失程度,判断双方在未来的交割日以及投资者的回报状况。

10、 标的股票价格与期权费率。

11、 股指期货交易手续费。

12、 实行平仓。

13、 无负债结算。

14、 有涨跌停板的风险。

15、 操纵市场。

16、 长期持有。

17、 杠杆投机。

18、 到期的交割不计利息。