联创股份：PVDF行业领军企业，稳坐龙头地位

联创股份:PVDF行业领军企业,稳坐龙头地位联创股份:锂资源高景气度,业绩高速成长,2021年业绩是市场高度关注的焦点

白酒:长期价格看好,业绩爆发

家用电器:市场集中度提高,增量确定性大。

养殖:关注双节、反刍、疾病预警等。

绿色环保:高耗能水泥企业受益,业绩反转概率大。

氢能源:目前高烧局面下,山西有望快速提高天然气行业装机量,上游供给有望稳步回升。

业绩弹性:从能源结构来看,我国氢能源产业链众多上市公司的业绩释放或将支撑业绩成长。结合个股来看,煤炭板块2021年业绩预增概率较大,建议关注双碳主题投资机会,关注煤化工、氟化工板块的投资机会。

通胀:Q1CPI同比高点临近,全年通胀预期或延续。

板块估值:根据此前报告,该机构估值仍为32.8,维持在较低的水平。参考历史上通胀压力,PPI同比从2021年10月的13.3%反弹至2021年2月的12.3%,则板块整体的估值仍处于底部,处于历史底部区间。

中长期:绿色、石油化工和基础设施是主要受益者,三类受益于政策的相关行业均为业绩稳定增长公司。考虑到我国绿色经济仍然稳中向好,且碳中和背景下全球复苏强劲,对这些细分行业景气度构成持续利好。

投资建议:具体公司参照产业链下游:全球电力设备与设备与设备、新能源设备与设备、光伏设备、半导体设备、建筑设备、半导体设备与设备、消费电子、新能源设备、军工设备、化工与建材、银行与国防军工、大消费类。综合考虑行业景气度、板块催化剂、投资策略、投资标的、仓位变化、行业发展前景、行业空间、价格变化、核心竞争力、市场竞争格局、主题投资方向、业务需求、科技创新能力等五个维度来考虑。

医药生物板块的投资机会:

1、医疗服务。医药行业是一个相对独立、具有一定的特点的行业,且在全球疫情下仍表现强劲,外卖行业对外卖业务发展的贡献度显著,短期内受益于此行业的市场需求和CPI的反弹。疫情恢复后,外卖行业有望跟随相关消费政策的变化加速回归,在疫情得到有效控制的前提下,外卖行业景气度有望显著恢复。受疫情影响,近期国家卫健委4月8日公布3月份各省(自治区、直辖市)中医药医院新冠肺炎诊疗一体化筛查结果,结果显示全国阳性率为10%。这一新冠检测结果的显著好于市场预期,随着疫情的好转,对医药外卖需求形成正向拉动。