油价暴跌，煤炭行业能否受益？

油价暴跌,煤炭行业能否受益?煤企减产的积极性能否支撑高煤价?

首先,在5月19日发布的两会中,对于大宗商品市场的看法。双碳政策的落地,将对商品的需求产生深远影响。5月19日,工信部和发改委的工作报告提出,2022年将新建加氢站、低碳、智能制造、民生减排五大产业带,做到了千亿以上。未来5年,工信部明确要发挥能源资源要素作用,保障国家能源安全,确保国内能源安全稳定供应,这是前所未有的政策性举措。2021年,我国的能源供应总量比上一年增长了14.8%,煤炭消费总量达到了2.87亿吨,占全社会能源消费总量的比重达到了14.17%。这种巨大的增量,最终将推动着高煤价的到来。

其次,煤炭行业的机会。今年,在双碳政策大背景下,政策的推出,将对煤炭行业、特别是具有技术优势的行业产生深远的影响。

能源和煤炭供应将有效平衡。今年以来,国际大宗商品价格大幅上涨,对我国的大宗商品价格造成了严重冲击。特别是去年,全球经济陷入衰退,我国的大宗商品价格大幅上涨。为降低全社会生产总值和能源需求的不确定性,我们已经明确将粮食和煤炭的对外依存度,在国家宏观调控的框架下,可以通过统筹协调和协调,统筹考虑自身生产经营活动所需资源和原材料供应,来共同维护我国能源和煤炭供应安全。

2021年的煤价上涨,尤其是对于原材料价格的影响更是惊人。

我们首先进行对比原材料的生产和供应,看看价格上涨对行业的成本。

2021年,原材料价格上涨的主要原因有:疫情影响下,全球防疫封锁下,工业生产受到影响,出口受阻,大宗商品价格普遍走高。

对于煤炭,还有一个比较重要的原因,就是国家政策的调控。

1,煤炭供给的弹性和结构。

从宏观的角度看,碳中和的背景下,在能源中的占比并不高。2021年,新能源车产销量分别为40.9 万辆和49.9万辆,同比分别增长148.4%和 122.9%。

2021年,碳中和、以煤炭为代表的能源生产生活受到了明显的政策限制,煤炭的生产与供应的弹性进一步增加,同时煤炭作为能源的权重更加权重更高,而且从这个角度看,煤炭的供给弹性也比电力等其他能源高,2021年的煤炭供给是存在缺口的,这决定了2022年煤炭供给的弹性更大。

我国的能源供给相对较弱,未来将进入一个稳定的增长时期,根据国家能源局的数据,2021年我国非化石能源发电量达到5700 亿千瓦时,较2020年的3700 亿千瓦时大幅增长10.8%。