探讨买进套利和熊市套利策略的投资方法

探讨买进套利和熊市套利策略的投资方法。对于一般投资者来说,不论任何时候都可以参与到期货市场,期货市场在交易过程中的价格波动可以是很好的波动。期货交易有两种方式,分别是套利和套利。

(一)套利

这里所指的套利是指利用某个商品(比如黄金、原油)近期的升水来定价商品的未来价格趋势。通过近期的升水来定价商品未来价格趋势,这种买进套利方式适用于大宗商品的近期远期需求,而对于现货的远期需求则属于要利用远期的近月近月来定价商品的未来价格趋势。

(二)套利

现货交易是在期货交易进行的同时进行买入或卖出同一种商品的期货合约,同时卖出和买入同一个商品的期货合约。同种商品的期货合约一样,现货交易在另一交易所交易进行,而现货交易是先在交易所买进、在交易所卖出、并直接从交易所买进或先从交易所卖出,来与这些期货合约进行交换的行为。

套利的形式主要有套期保值、对冲和对冲两种方式。具体可以分为:跨期套利、跨品种套利和跨市套利。

1.跨期套利

跨期套利指在同一商品一段时间内,某一时间内两个合约间的价差出现绝对差距时,进行买卖相同数量、方向相反的商品的交易行为。跨期套利是指在同一时间、同一月份、同月份、同一时期同时买卖两个相同数量、方向相反的商品的交易行为。

期货、现货交易之间的价差由两部分组成:一部分是交易双方的交易金额,一部分是交易双方对未来价格预期。

跨市套利是指买卖双方通过在同一期货商品另一个交割月份(交割月份)进行的交易活动,比如说两个同是月的,或者两个月的,前者叫价差,后者叫价差套利。

套利的好处是显而易见的:避免了一个市场价格对一个交割月份的价差产生极端的影响;例如,价格涨到一定价位,某一时间内两个交割月份的价差往往会缩小;当价格跌到一定价位,某一个价位可以进行交易的话,投资者可以进行做多;当价格涨到一定程度,某一个价位可以进行交易的话,投资者可以进行做空;但是,由于套利的投资者是两个合约的月份,或者两个合约的价格是相反的,所以需要投资者进行同样的价格对比。

现货交易之间的价差由两部分组成:一部分是交易双方的交易金额,另一部分则是交易双方的对等价格。

基差是由两个品种的现货价格与一个月份现货价格的价差乘以基差为例,基差乘以商品现货价格。