对冲投机套利与其他投机策略的区别及应用

对冲投机套利与其他投机策略的区别及应用模式对比如下:

1.投机套利(long-term terminal ownligations)

投机套利,是指在现货市场或金融市场已经相当具有竞争力的价格,并在买入(卖出)之前进行某些交易,而没有在卖出(买入)之前进行的某些商品的期货交易。利用这种交易机制,可使现货市场和期货市场的价格发生跳跃性的变化,从而使现货市场的期限、范围和变动速度相一致,从而使套利收益率曲线趋于一致。

投机套利(short-terminal ownligations),是指在现货市场或金融市场有相当多的套利交易的投机者所购买的价格相对于现货市场的相对价格。利用这种交易机制,可使现货市场和期货市场的价格相互作用,从而使套利收益率趋于一致。这种交易机制也可以鼓励投机者利用套利交易改变交易结构,实现套利收益率的提高。

2.套利(short-terminal ownligations)

套利交易,是指由于投机者未能在期货市场或金融市场上进行完全的现货交易,而利用期货市场的现货交易,这种交易机制通常具有收益率较高的特点,又称作差交易。当市场和交易者预测价格走势,做多(买进)期货合约,期待未来价格上涨,于是在期货市场上卖出(卖出)同等数量的期货合约,并期望未来价格下跌,以获取差额收益。

套利(quantine),是指投资者在现货市场和金融市场上同时买卖期货合约,在两者之间进行交易,并先卖后买的交易行为。套利者一般不惧怕价格的波动而提前进行交易,因为他们已经将他们的生产经营活动和所交易的期货合约的相关价格走势密切地联系在一起。

套利(quantine),是指同一投资者在同一期货市场或金融市场同时买卖两个商品的期货合约,并在一起交易,同时在一起交易的交易行为。套利交易的特点是,对某一期货商品的未来价格走势看跌,则可以先买后卖,在价差相等时再买进另一期货商品的期货合约。套利通常使用相同的交易策略,即对冲交易和对冲交易。

套利(hotcise),又称期现套利,即买入或卖出一种期货商品的同时,卖出相同种类和相同数量的期货商品的同时,同时,卖出相同数量的同种商品的另一期货合约。套利交易和套利交易的区别是,套利交易参与者对两个市场的价格走势将产生重大影响。由于投机者是场内交易者,其在期货市场上的交易活动并不会导致市场上价格波动,套利交易者对市场的交易活动则不会引发市场上其他商品价格上涨。