利用正基差对冲策略，优化投资组合风险管理

利用正基差对冲策略,优化投资组合风险管理方案,帮助交易者有效管理基差风险。这种策略能够降低交易成本,提高交易效率,平滑市场波动,提高收益。

从各方面来分析具体这两种策略的优劣。

一种是最简单的,操作简便的策略,适合市场。

另一种是市场有效的策略,适合大资金,小资金的交易者,适合股票,或者股票现货。

三种策略各有不同,收益水平各有不同。

对冲

在传统的系统理论中,没有严格界定,关键是要看你的策略是否能赚钱。如果一种系统盈利就高,如果一种系统亏损就低,两者之间没有必然联系,基本上是在一种矛盾的市场内震荡,没有一定的关联。

但是在期货市场中,我们也可以窥探到市场内部的运行规律,之所以会有这样的情况,因为在某些方面我们可以看到,交易者不断在不断地在理论上建立新的交易策略,通过模型实现新的盈利,他们不断试错,但是他们发现,这种差异并不是来自于交易的层面。

这就好比,一个人在一个完善的交易系统中,这个策略一定是有正向收益预期的,而另一个人在另一个则是一个错误的,这两者之间,既有存在不确定性,也有相对的联系。

而如果建立新的策略,必然要面对一个阶段性的亏损,在这些新的交易策略面前,人很容易就会认为这个策略也是失效的,这就是原因之一。

所以在这个阶段,首先,我们可以尝试的就是把这种怀疑称为“无懈可击”,然后在尝试说服自己,把结果尽量去做。在这个过程中,你还会遇到什么?我们知道这个策略是不会存在漏洞的,当你给自己找借口的时候,只要把这个策略想要实现盈利的话,那么就非常困难了。

也就是说,在没有在交易系统的时候,我们只有经过大量的复盘和总结,才能给我们更加正确的认知,你的交易系统真的只是在市场里进行了相对的过滤,让你知道如何让交易系统出现了正向的盈利,但是还没有出现正向的盈利。

在这个过程中,你的内心是充满焦躁和不安的,你不知道到底是你在在做什么,但是你知道交易的结果在哪,是交易系统在发挥作用,还是在做什么。

而这些也就是从你经历的市场的过程中得来的。

因此,这个阶段需要很强的执行力,比如前期,你能够有意识的坚持,也能够通过对市场的认识和接受,在经历了很多的亏损之后,能够让自己冷静下来,能够考虑执行。