了解非套期保值的含义及应用场景

了解非套期保值的含义及应用场景

这里重点介绍非套期保值的概念及应用场景,非套期保值指的是在现货市场上进行买卖、置换或者作为买卖策略的合约,由非套期保值者进行盈亏抵消,从而回避现货市场上趋紧的价格,获得保值带来的额外收益,这种结构化操作的风险,由其本身提供的风险管理工具不大,是典型的单向交易套利模式。

套期保值者通过进行期货与现货的价差来获得套期保值收益,其套期保值额度远大于现货对冲的额度,故期货对冲额度在现货市场当中占有重要地位,对套期保值者来说应该重视,所以对于套期保值者来说,就相当于把期货市场作为第一个对冲工具来进行操作。

对于期货套期保值者来说,是将期货市场作为第一个对冲工具来进行套期保值操作,其套期保值额度在现货市场当中占有重要地位。

一、期现对冲盈亏的管理

进行套期保值,期货交易保证金不低于期货公司保证金的5%,期货公司在进行套期保值操作时,在不同的期货品种下,保证金的比例都是不一样的。

二、期现套利的最大利润

在期货市场上进行套期保值操作,或者进行期现套利操作时,套期保值者都可以同时进行期货与现货的价差操作,也可以同时进行期货与现货的价差操作。大豆的现货价格是1450元/吨,如果大豆期货价格上涨到1450元/吨的时候,那么套期保值者同时开设多单或者空单的同时,卖出平仓1450元/吨大豆,或者在期货价格上涨到1460元/吨的时候,卖出平仓1450元/吨大豆,这样的操作与期货的价差在理论上是一样的,或者说达到了盈利目标。

期货交易盈亏的管理

期货交易盈亏的管理,主要是通过期货交易者的对冲操作来实现的。比如,比如,你持有大豆空单或者看多,只是你看空,然后他看多,然后他平仓买入,他平仓卖出,他们的利润也是一样的。你持有大豆多单或者看空,持有大豆空单或者看涨,他们的利润就不是一样的了,甚至是一样的。

期货交易盈亏的管理主要是根据期货交易的杠杆倍数来进行的,根据比例进行资金放大操作,增加盈利或者亏损就会出现亏损,所以一般来说,控制了资金,控制了盈亏,就会出现稳定盈利。你的资金可以是100万元,你也可以是100万元的资金,两者并不是同样比例的情况。

盈亏的控制

期货交易盈亏的管理主要包括了资金管理、资金管理、风险控制、情绪管理和资金管理四部分。