3月31日石油价格飙升至新高，市场持续波动

3月31日石油价格飙升至新高,市场持续波动,开始做空原油,市场进行大宗商品交易,市场规模缩水了。4月30日,亚洲交易时段,国际原油价格进一步大幅回落,布伦特原油期货价格在结算时重挫14%。

亚洲对冲基金数据显示,投资于原油的主要机构全球份额从2021年4月的约42%升至目前的约48%,为全球对冲基金规模的27%。但是有分析认为,从全球对冲基金市场表现来看,有三大观察指标,第一,石油的整体估值水平仍然偏高,如果单看近期油价波动情况,其估值水平基本上属于合理的,这种高估值行为对油价的上涨或下跌都很正常。另外,有的石油基金在今年一季度的净流入量也较大,但是仅在今年一季度就增加了12%,这意味着油价已经很有可能回调到一个合理的价格区间。

接下来,投资者需要重点关注以下三个方面:

(1)未来原油的价格会不会回调,甚至会不会回调。

(2)全球对冲基金市场会不会走熊。

(3)全球对冲基金投资的主要手段是原油期货。

(4)美国投资对冲基金规模现在已经飙升至创纪录水平。

(5)全球对冲基金市场流动性会不会进一步收紧。

(6)总体而言,目前投资于原油的投资者约占全球对冲基金总量的47%,而不是全球对冲基金的5%。

经济情况

包括对冲基金在内的全球对冲基金公司在2022年下半年的利润数据也比较乐观。

对冲基金业对2020年1月的业绩报告中指出,今年上半年,全球对冲基金投资了数十家公司,这对冲基金行业的平均回报率是37%。从总回报来看,规模超过5万亿美元的资产管理公司在第二季度的回报是最好的,平均回报率是32%。

对冲基金对传统的股票基金和对冲基金投资的资产都是位于较高水平的资产,在利润增幅和回撤的时候,投资者不愿意做出大幅回撤。

同时,对冲基金行业目前有20多家公司已经开始把重点放在对冲基金的投资上。

据数据统计,2020年,对冲基金公司投资的资产总额是3.5万亿美元,这是自2009年以来,新冠肺炎疫情以来该数据第二次超过了3万亿美元。2020年,对冲基金的总资产达到了4.9万亿美元,这意味着在这三年内,这家对冲基金对的投资总额增长了18%。

数据显示,去年该数据为3.7万亿美元。如果不是基于去年对冲基金的统计,新冠疫情下,对冲基金行业的总回报率也超过了36%。

对冲基金公司需要把这些资产用于维护基金经理的利益。