明天北方稀土的走势展望：关键因素分析与预测

明天北方稀土的走势展望:关键因素分析与预测未来稀土价格走向的分析和预测

1.稀土:地缘政治风险:本次中方严查稀土制裁,上期所和赣州有色以及下游需求仍受影响,稀土价格继续走高。但是中美贸易摩擦的因素加剧,使得供应端再添不确定性,导致市场供应短缺,促使稀土价格有所回落,而且受到政策的影响。

2.下游需求:目前正值制造业和国防军工发展的黄金时期,国家装备采购政策持续收紧,引发行业竞争性不强,受此影响,稀土行业上游价格出现回落。而且国务院批复的十项重大工程正在加快推进,提升装备企业应用的规模和速度,提高中游制造业企业对于产能和供应的保障能力,加快市场稳定,再加上行业需求趋旺,因此稀土行业有望成为未来的行业集中度较高的行业。

3.未来稀土需求增长:产能虽有所减少,但仍处于供不应求的状态,预计未来稀土需求增长潜力仍在,有望继续。目前的稀土价格与2011年10月份的价格相比下跌幅度仍偏大,在一定程度上造成了新的市场份额。而且新能源车对稀土的需求拉动依然在,因此未来稀土需求仍有很大的增长空间。

4.地缘政治风险:新冠病毒疫情的加剧,全球经济形势堪忧,此次新冠疫情进一步蔓延对于全球经济无疑是雪上加霜,因为全球在经历了相当长一段时间的低速增长后,失业率接近于二战后的最低点,失业率也低于二战时期。因此,全球对于稀土需求的刺激有所降低,对稀土价格形成一定的抑制作用。

5.基本面:

2.1原材料涨价将带动国内稀土价格上涨。在全球供给持续增长的背景下,稀土价格快速上涨成为产业链中的“必游”,但上游主要为磁材、正极材料、稀土金属等重要材料,锂、钴等稀缺资源被列入“通胀风口”。上游涨价对于稀土需求的带动作用并不大,因为工业用稀土比重的不断增加,使得稀土本身就有工业属性,作为通胀的硬通货,价格的持续上涨也是有需求带动的,而一旦需求释放之后,对于价格的提振作用也会大减,所以稀土需求量将逐渐出现下降。

3.1 下游需求:今年下半年以来,国内政策上持续推动基建投资,基建投资大幅走高,同时包括传统制造业等的拉动作用也是以制造业为主的,随着“双碳”政策的实施,原材料价格大涨对下游需求形成一定的影响,在供需基本面支撑下,下游需求的改善很难真正拉动上游的涨价,因而今年下半年稀土市场可能会出现偏强的态势。

3.3 上游供给:

下半年国内新增稀土矿产能预计将延续增长。