新浪财经新加坡A50：股市震荡中的投资机会

新浪财经新加坡A50:股市震荡中的投资机会

投资机会更多地从两个方面来看:首先,看中5G技术的发展和5G技术的落地,这是未来3-5年全球的发展趋势。就目前来说,5G技术的市场规模远不及5G技术,因此也难以判断市场的周期和市场的技术周期。其次,数据显示,全球5G应用的人数从2016年的21.1万人增长到2020年的27.4万人,这一数字从最近的17.1万人增长到目前的16.9万人,增长率超过4倍,5G的市场规模达到7.1亿美元。

在5G技术能够创造一个新的行业前景的同时,市场已经在为未来3-5年带来新的增长点,从整体趋势来看,市场的机会主要来源于5G技术的发展和5G技术的落地。这两者相辅相成,相辅相成。从目前的经济状况来看,市场的增速还不明显,在国内的制造业中,信息技术行业占主导地位,网络设备及计算机应用软件应用软件行业和电子信息产业行业的增速几乎已经处于倒数第一的位置。从目前的政策导向来看,市场的增长速度也是从2016年开始进入尾声。在5G投资的前景比较大的背景下,市场中的机会可能来自于5G技术的落地,从目前的市场趋势来看,5G技术带来了新的增长点。

从短期的流动性来看,市场风险偏好的上升是主要原因。那么,随着5G、大数据、人工智能等的加速发展,我们应该怎么去把握机会?

一、把握短期的流动性。5G网络的大规模投入使用,对市场需求的潜在增量巨大。在市场中,以5G网络为代表的新型基础设施建设投资将是主要贡献者。

我们假设2022年在Wi-Fi 6领域的投资超过4亿元,5G网络的增速大概达到4倍,则整个5G网络的需求总和可能达到6500亿元左右。那么对应的5G网络需求总和应该在3500亿元左右,对应的5G网络的需求总和大约在6000亿元左右。当然,5G网络所带来的将是更多的生产机会,更加巨大的需求。

二、把握短期的流动性。5G网络的下滑,可能造成短期内的失业。因此,如果市场预期的未来3年内,5G网络可能会面临大规模的资金投入,那么我们就可以断定5G网络上的冷淡已经够用了。那么在5G网络的兴起下,如何判断5G网络下滑的到来,以及市场需求何时能够恢复到2015年之前的水平,那么可以通过政府投资、财政支出、以及资本支出等多种方式来把握。

三、关注短期的流动性。5G网络虽然在起步阶段可能会造成一定的延迟,但是它有利于商业投资的发展,所以我们也可以预期5G网络上的资金投入会在5G网络上持续增长。