探究掉期交易：从基本概念到实际应用的全面解析

探究掉期交易:从基本概念到实际应用的全面解析;一共4个层次:根据实体、“本金”、“杠杆”、“收益”等,这里将标的标的指数的成分、计算结果表达出来,大概分为4个层次。

第一层次:了解价格涨跌的基本原理。比如农产品期货价格涨跌,比如玉米期货价格涨跌是由于产区供需紧张,天气、政策、宏观经济、货币政策、商品供需等等因素造成的,但价格涨跌原理并不一定是什么实际涨跌。甚至可能导致市场产生两种学说,一是市场不以涨或跌作为必然,因为投资者的认识不一,投资心理不明确;二是当期货价格走势背离某个行业或商品本身具有某种性质时,该商品的供应出现紧张,供应降低,价格上涨,就会推动价格上涨;三是在某个行业或商品价格没有上涨的前提下,其价格都会上涨,推动价格上涨的逻辑,也就是在市场的供求关系发生变化时,同样也是在出现变动的前提下。

第二层次:了解现货价格涨跌的基本原理。比如期货价格涨跌到底是由哪些因素引起的?这些因素主要有基本面因素、技术因素、供求关系、货币因素等等。

第三层次:把握市场节奏。期货价格的涨跌不能影响市场趋势,它只是一个双向的市场。投资者要善于把握期货价格的涨跌节奏,把握市场节奏,在期货市场中赚取利润。同时投资者要充分了解期货品种的特性,要选择期货品种的技术性强,流动性好的,具有波动性的品种,炒期货只要把握了市场节奏,盈利自然就会很可观。

第四层次:判断涨跌的理由。为什么说期货涨跌是由供需关系引起的?因为在商品价格大起大落时,供求关系的影响就会体现出来。期货市场的供求关系对期货价格有着举足轻重的作用,商品期货价格的涨跌,从某种程度上讲,期货市场上多头的力量也起着推波助澜的作用。所以,在期货市场中,无论是品种还是工具,都是波动的。比如,产能扩张,供应增加,这些都是正常的,投资者也必须在关注的过程中参与其中。在操作的过程中,注意及时规避风险,切勿做投机。

这个理论有几大参考:

1.首先你要知道价格的涨跌是由什么造成的,价格在任何时间段内和时间段内的涨跌是完全不同的。比如,在商品期货中,市场上永远都是涨的,而商品的期货是跌的,而且涨跌跟供求关系有着直接的关系,只有涨跌两者中的某一个价格有涨或跌的关系。所以,在期货市场上买入和卖出是必须的,做多就要买入和卖出,做空就要卖出。因此,要注意区分当时处于什么样的市场环境,因为影响个股的因素还有一些不一样的地方。