利用套期保值远期交易，实现风险管理和收益增长

利用套期保值远期交易,实现风险管理和收益增长。刘思琪说。

期货日报记者了解到,面对疫情的考验,永安期货在场外期权项目中,风险管理效果初现。当前,市场对于衍生品交易服务企业的需求正在加速提升。在风险管理方面,公司于今年3月在场外期权业务中首先推出期权风险管理工具——永安资本(香港)有限公司(下称“永安资本”)。

据永安资本介绍,永安资本的业务在帮助企业规避经营风险的同时,也充分利用期货工具进行风险管理。其主要是利用期权对冲基差波动风险,实现公司稳健经营。公司根据企业经营状况,为企业提供风险管理的选择,让销售场外期权,帮助企业管理风险,同时,为企业提供风险管理平台,实现业务发展,为企业经营扩展提供了新的利润增长点。

从永安资本2021年年报来看,期权工具的普及、资金来源、服务需求均在提升,风险管理的效果初现。永安资本风险管理公司在过去两年的快速发展中,实现营业收入由2020年的176.99亿元增长至2021年的149.25亿元,同比增长20.79%。

值得一提的是,由于期权管理公司的快速成长,公司还可以使用期权对冲部分企业经营风险。例如,永安资本在今年2月的期权交易中,对冲了一部分套保资金,使得套保盘也能够相对较快的进入期货市场。

国泰君安期现团队对记者介绍,2021年,永安资本利用期货工具开展风险管理的基础上,推出了两个组合策略,一个是看涨期权和看跌期权,另一个是看涨期权。

通过看涨期权和看跌期权,运用期货进行风险管理的产品增加,增厚了收益,最终形成了“期货+期权”双轮驱动的业务格局。从上图可见,在期权组合的运作中,期货套保套保的方式更加简单,但是,由于期权买方支付权利金,而期权卖方无需缴纳保证金,因此难以保证期权自身的安全。

另外,“保险+期货”模式的运用也成为永安资本在保险行业中的又一重要的业务发展方向。永安资本根据过往案例及场外期权的经验,利用期权等衍生工具在保证自身人身的偿付风险的同时,在销售端进一步优化销售端的经营管理,不断加大对资金、客户的拓展,为未来持续扩大经营提供了新的突破口。

另外,为何作为行业的代表?

1、永安资本在业务拓展上深耕细作,在场外期权方面与国内外机构相比具有天然的优势。对冲工具的推出更加成熟,使得其具备了更大的风险管理效果,对客户的吸引力进一步增强。