深入了解券商的场外期权业务用：揭秘券商场外期权交易的运作机制与投资策略

深入了解券商的场外期权业务用:揭秘券商场外期权交易的运作机制与投资策略

揭秘场外期权业务应用

揭秘场外期权业务试点有哪些种类?

1、场外期权和期货交易品种上线

2008年,首先将投资机构划分为期权和期货。商品期货交易委员会(FSC)将于6月1日公布,为了促进场外期权和期货市场的进一步发展,促进期权品种的优化和发展,起草了相应的期权业务试点业务规则。

2、市场扩容,场外期权交易活跃度攀升

2010年9月,郑商所和大商所的PTA期货市场挂牌交易。根据期货合约细则,PTA期货是重要的战略物资,是未来产业链上的重要战略物资,是郑商所支持产业链上的大型企业管理风险的重要工具。郑商所共开展PTA、动力煤、聚丙烯、甲醇和动力煤期货的交易,已形成了PTA、动力煤、聚氯乙烯和纯碱期货合约及交割制度。PTA期货交易平台的运行模式具有的特点是,客户参与度较高,与期货公司、证券公司以及期货公司紧密联系,由期货公司来进行现货和交割。期货公司的风险管理工具具有一定的周期波动性,在市场基本平稳的时候,期货公司能发挥稳定经营的优势,为企业提供更多的风险管理工具,进一步实现现货和交割的稳定发展。

3、场外期权试点获批,产业企业积极参与

在我国新冠肺炎疫情防控的关键时期,场外期权在期货衍生品市场也受到了较好的关注。以长城汽车(601633)为例,在上市初期,公司还将开展PTA、甲醇等品种的场外期权交易,为企业提供更加灵活的风险管理工具。

长城汽车(601633)的化工产业基金机构川海兆业为期货公司及证券公司开展场外期权试点给予充分的资金支持。2019年6月11日,长安汽车发布了题为《长城汽车董事会关于防范棉花、菜籽油等风险》的通知,明确了棉花、菜籽油、菜籽粕的生产、销售计划,将场外期权的期限与2-3年、5年、10年、20年、30年、30年与100年品种结合,在风险可控的前提下实现交易目的。目前,在郑州商品交易所上市的商品期货交易品种共有10个,商品期货品种数量约为3万吨,综合指数仅占1/5,上市前主要集中在黑色建材和农产品上。

目前,国内的商品期货市场正处在金融创新时代的关键时期,这也是以上海证券交易所为代表的全国性期货交易所必须承担的重要历史使命和里程碑事件。大连商品交易所(简称大商所)也在2021年筹备组和生猪期货在大连商品交易所(简称大商所)挂牌上市。