探究场外个股期权三个月的权利金用途：价值发现、投资增益与风险管理

探究场外个股期权三个月的权利金用途:价值发现、投资增益与风险管理三个选项。

策略指数选择不同的指数品种代表不同的风险,投资人能否使用期权进行交易的时候,一定要从沪深300指数、上证50指数和中证500指数中看出来。对于一个追踪沪深300指数、上证50指数、中证500指数的基金产品,投资人能否使用期权对冲风险,这个是很重要的。

投资人只需在该指数中看到以下四种组合,即满足不同的投资人需求的投资策略:熊市或盘整市、牛市、振荡市、熊市、振荡市、平值、震荡市、强弩之末。

在牛市中投资人认为,股票期权具有的套利机会可能就在这几个选项中,投资人能否利用期权实现这个套利,以及对标的进行套利呢?这其中涉及两种操作策略:股指期权套利和国债期权套利。

在熊市中,投资人认为股指期权套利机会在股指期权市场中是最为确定的,其盈利空间比商品期权更大。另外,熊市中投资人更喜欢买入期权进行套利,可以在行情持续下跌的时候,从而降低股指期权下跌的风险,或者继续进行套利操作。

牛市中,投资人认为股票期权套利机会在商品期权市场中是最好的投资策略,在行情持续上涨的时候,投资人可以通过卖出期权来提高股指期权上涨的盈利空间,这也是运用期权进行套利交易的最好的投资策略。

股指期权通过分析指数变化带来的投资收益率,投资人可以将这个方法作为一项基本策略,从而获取其他方面的收益。

股指期权套利、期权套利哪个最好?

可以肯定的是,股指期权套利是投资最为稳健的投资策略。

因为股指期权合约中并没有进行任何的期权套利,也没有进行任何的套利操作,因此在套利时,投资者要选择与自己预期相近的到期日进行平仓,以便于回避市场行情的波动风险。

从目前市场上看,股指期权套利最好的方法有三个:

1、跨品种套利。跨品种套利是指买入深度虚值的看涨期权,卖出深度虚值的看跌期权,买回实值的看涨期权。但是由于股指期权的合约较少,所以因为合约面值小,交易费用也不低。

2、跨市套利。跨市套利是指买入深度虚值的看涨期权,卖出深度虚值的看跌期权。