镍基差贸易：解析镍资源的国际交易策略

镍基差贸易:解析镍资源的国际交易策略镍基差贸易是目前境内期货公司最为普遍的交易方式。同时,虽然目前镍基差贸易方式主要采取的是买现货卖期货的套利模式,但与保税区镍买卖方式不同,镍基差贸易模式,即以卖出镍现价为例,基差=买入现价+卖出升贴水。

镍基差贸易流程

国内期货公司现货交割

基本概念

期货交割:期货交割:是指期货合约到期时,根据期货交易规则进行的交割。一般来说,期货合约都有规定的到期日,比如今年5月份的镍期货合约,就是5月份期货合约到期的时候,进行了交割的方式。

2、合约标的物不同:

期货交易是以现货交易为基础,以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。在期货交易中,不同的现货交易公司所负责的现货交易项目,以及所参与的期货交易项目,其对标的物的现货部位以及具体的交割部位有着具体的规定。

3、价格形式不同:

期货交易采取实物交割方式,而远期合约是交易双方同意交换,因此,远期合约的价格形式也就有别。期货交易的品种是期货合约,远期合约的品种有A 股、基金、债券、货币市场基金、期货、期权和互换。

远期合约的交货地点:期货交易的目的不是进行商品所有权的转移,而是进行金融资产的买卖交换。

4、标的物不同:

期货交易实行交易保证金制度,而远期合约是有一定的保证金制度的,期货交易只需缴纳少量的保证金就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。

5、交易程序不同:

远期交易中,对冲机制、履约保障制度、违约担保制度、结算交割制度以及其他的交易制度都是固定的,具有法律效力。期货交易实行当日无负债结算制度,又称逐日盯市,是指每日交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项同时划转,相应增加或减少会员的结算准备金。

6、费用不同:

期货交易中,买卖双方都需支付成交额的5‰,其中,期货交易者负担的交易费用包括了交易所规定的费率、期货交易所手续费、期货交易所保证金等费用。

远期交易中,为了避免交易费用过高而增加交易者负担的交易成本,往往会出现不利于自己的交易利益的情况。

7、每日价格变动幅度不同:

期货交易的每日价格变动幅度都不是固定的,由买卖双方决定。镍基差贸易:解析镍资源的国际交易策略镍基差贸易是一个交易品种,因为以镍为基础的市场必须是国际镍,而不是镍。

作为国际镍基的交易品种,镍基差贸易目前用的最多的就是基差贸易,因为这样的品种在国际市场上很少,主要是为了维持价格的稳定,所以只有做的比较差,国际镍基差贸易也不会造成太大的影响。

伦敦金属交易所的镍基差交易主要是买卖双方成交时所建立的一个交易场所,交易上不直接由交易双方进行实物交割,因为全球市场只有几个市场,每个市场都有各自的市场,不能简单的互相、相互联系,在交易过程中可以互相对冲。

纽交所:纽交所 伦敦金属交易所 交易所的镍基差交易是指由交易双方在这两个市场上进行的交易活动所形成的,其作用是,当两个市场对交易双方产生了兴趣,通过这种交易活动,交易双方将在成交之后的两个不同市场的市场互相成交,并以此达成交易,而不会发生让交易双方失去合作机会的事情。

1、交易双方支付保证金

在交易的过程中,交易双方支付一定的保证金(例如在买入镍时,通常为10万美元)来完成交易。由于保证金比例的不同,保证金比例越低,则保证金就越低,合约的杠杆率也会越高。

2、交易所向交易双方每一份报价单,只有在场外客户才能够在报价单中成交。场外客户不能直接在场内场外进行成交,所以有的交易商会经常按场外客户报价进行成交,而没有进行场内报价的客户,只能等到场内的客户重新报价。

3、交易所在现货交易中负责对期货合约进行的交易,而期货合约是通过交易所进行的。期货交易中交易双方都需要交纳保证金。在交易过程中,交易双方都需要交纳一定的保证金。

4、交易所为期货合约提供了流动性

在期货交易中,期货合约是标准化的。但是,由于期货合约的价格波动极大,交易所会对期货合约进行报价。当合约到期时,由于交易所会员的结算权限制度而导致期货合约的流动性大大减弱,最后到期日,交易所会员不仅不能进行实物交割,甚至会停止交易。因此,交易所不得不在交易所场外的头寸的同时,先行卖出。在合约到期时,期货合约所会将所有已经买进或卖出的期货合约进行实物交割,而不能进行实物交割。

期货合约的最后交易日是最后交易日后第三个营业日。这与现货交易一样,最后交易日是合约到期月份的第三个周五。