铁矿石期权到期日：全球经济预期受挑战

铁矿石期权到期日:全球经济预期受挑战的背景下,铁矿石期权即将上市,铁矿石期权合约价格代表了市场对铁矿石期权的期现价格预期。2020年8月5日,大商所铁矿石期权上市首日,铁矿石期权合约的成交量和持仓量分别达到1147手和743手,并持续处于历史的高位。上市首日,大连商品交易所期权品种成交量为38.52万手,持仓量为181.85万手,日均成交量75.63万手,日均持仓量和成交量比7月6日分别增长42.50%和57.77%。

铁矿石期权上市首日,大商所期权品种期权合约的成交量和持仓量都达到历史高位。成交量和持仓量的增长,可以反映市场对于铁矿石期权的需求增加,市场投资者对于铁矿石期权的积极性,并且可以给出一个比较客观的看待。那么2019年铁矿石期权交割日为什么会推迟,下面小编就和大家简单介绍一下。

1、交割日期权是什么时候

铁矿石期权的交割日为到期日后的第1个交易日。铁矿石期权的最后交易日为合约月份的倒数第13个交易日。如果你是生产商,买入铁矿石,然后卖出期货合约,然后交货。如果是贸易商,卖出铁矿石,然后卖出行权。如果是想做卖方,则要交货。

2、行权价格和执行价的变化

铁矿石期货的价格变化,是交易所制定的一个公开、公平、公正的交易场所,并且其成交价格和成交量都是公开透明的。所以,每次铁矿石期货合约的到期日都会有一个标准的看跌期权合约进行交易。这样,同一天,在交割日,同一客户手上的期货合约就能买卖。这是铁矿石期货的交割日。

铁矿石期权的执行价格,是根据当日铁矿石期货主力合约C1909的收盘价作为结算价,而该价格又是该合约的期货交易成本,所以这个合约的价格是由交易所规定的。

3、交割日的概念

铁矿石期权的交割日为到期日之后的第13个交易日。如果想在到期日之前,尽快地履行合约,就必须要在期权合约到期日之前进行平仓,或者到期日之前平仓。

需要注意的是,交割日是指某一期货合约到期日,而非期货合约。所以,铁矿石期权合约的到期日应该是指到期日。如果未到行权日就进行平仓的,那么到期日是指到期日。铁矿石期权到期日:全球经济预期受挑战

2014年以来,铁矿石价格一直高企,而商品价格的变化极大压缩了投资者的风险。新冠肺炎疫情在海外暴发,黑天鹅事件遍及国内,全球股市暴跌,并导致全球经济前景急剧恶化,铁矿石期权进入全面避险期,避险功能充分发挥。

我国是世界上最大的铁矿石进口国和消费国,在铁矿石等商品期货市场上也充分发挥期货市场功能,为产业企业提供有效风险管理工具,帮助企业有效规避价格波动风险。2020年以来,铁矿石价格持续走高,市场规模在国内商品期货市场上也大幅增长,市场整体成交量约为7.4亿手,成交额在国内商品期货市场中位居第1名,仅次于2008年的1.6万亿元。去年全年,铁矿石期货成交1.26亿手,成交额达30.19万亿元,同比分别增长33%和35%,屡创新高。

与此同时,国内铁矿石期货市场已经实现较大幅度增长。1月份,铁矿石期货日均成交量达2.10亿手,同比增长57.3%;日均持仓量达24万手,同比增长17%。进入到2月份,铁矿石期货日均持仓量一度升至15万手,截至目前累计已达33.2万手,日均持仓量达18万手,较上月同期增幅超过70%。

铁矿石期货市场功能逐步发挥,大商所也在加速推进风险管理工具的研发。去年8月份,大商所推出了基于铁矿石期货价格基准、引入境外交易者和引入境外交易者制度,为市场参与者提供了更好的风险管理工具。今年1月份,大商所共开展铁矿石、豆粕、玉米等品种的基差交易,基差交易模式在大商所挂牌,目前已经引入境外交易者,并且正在进行风险管理的品种包括:豆粕、玉米淀粉、铁矿石期权、液化石油气期货等。此外,大商所还将推动境内外交易所建设铁矿石定价中心,发挥大商所期货市场在我国期货市场服务产业链、服务国民经济方面的重要作用。

在“保险+期货”方面,期货公司立足产业诉求,主动向期货公司提供风险管理服务,截至目前,已有80多家期货公司在北京、大连、郑州、广州、深圳、武汉等40多个城市开展了项目,为企业风险管理提供了有针对性的服务。

南华期货董事长罗旭峰表示,此次大商所进一步深化“保险+期货”试点,将强化保险公司与期货公司之间的业务合作,为其提供综合性服务。