钢铁期货与现货：解析市场波动和投资机会

钢铁期货与现货:解析市场波动和投资机会钢铁期货:价格发现、套期保值和套利机会废钢期货:来源:钢之家

钢材期货价格走势回顾:价格发现、套期保值和套利机会废钢期货:来源:钢之家

废钢期货价格走势分析:废钢市场成材价格持续走高废钢价格走势分析:废钢市场目前处于下跌趋势,废钢价格下跌的空间有限。废钢价格下跌有以下三个原因:首先,预计今年废钢价格会有一定幅度的回调。其次,供应端的弹性会有所减弱。废钢价格走势取决于未来供需平衡状况,由于目前废钢价格的下跌幅度远低于未来供需平衡状况,其影响力和动力在废钢价格上涨时并不会随之下降。第三,进口废钢增加了对废钢的需求,可能会对废钢价格产生负面影响。第四,需求端在没有重大利好刺激的情况下,也没有巨大利空因素刺激下,价格走势相对稳定。因此,废钢价格的走高,对废钢价格也会产生较大的支撑作用。

黑色金属期货走势分析:铁矿石价格的走高,预示着今年矿石需求增长将非常明显。铁矿石的市场需求也是非常明显的,虽然在国内部分钢厂开始启动生产,但是整体来看,全国钢铁产量仍处于较低水平,因此对矿石的需求比较稳定。不过由于铁矿石价格持续下跌,所以国内的铁矿石供应并没有特别大的增长。

铁矿石的主要矛盾在于高炉产能利用率下降。根据Wind统计的数据显示,截至10月中旬,全国钢厂的高炉产能利用率为77%,环比上升1个百分点,而去年同期为76%。高炉产能利用率下降导致对铁矿石的需求下降,一方面是钢厂的低利润,另一方面是钢厂的亏损。从9月中旬开始,钢厂就一直在逐渐的复产。因此,到了11月下旬,高炉复产的进度已经接近尾声。

宏观方面,尽管周四公布的数据显示,美国经济增速继续创下新高,且美国10月零售销售月率达到了7个月以来的最高水平,但是美国10月消费者物价指数上涨0.5%,也将录得2010年以来的最大涨幅,表明通胀压力持续上升,市场风险情绪高涨,这为美联储加息步伐加快奠定了基础。同时,美国失业率处于50年来的低位,进一步降低了美国企业的盈利,这使得美联储将在近期加息的预期进一步加强,这对美元有很大的压力。另外,IMF发布报告指出,世界银行预计,2022年全球经济将增长4%,比去年10月的预测值低0.4个百分点,这将是2013年以来的最大增幅。钢铁期货与现货:解析市场波动和投资机会钢铁期货同样有投资机会

钢材:钢厂生产继续向好,近期建材产量环比有所增加,原料供给仍然充裕,整体偏宽松;建材产量环比小幅下降,铁矿石进口量环比增加,供给压力继续压制现货,现货价格仍然保持平稳。唐山钢铁企业价格指数36.50,环比上涨0.02;盈利10,环比下降。

螺纹钢:价格维持稳定,长流程产量增速稳定,现货资源供给减少,螺纹钢现货价格持平;唐山钢厂产量继续保持增长,铁矿石需求增速加快;现货成交维稳,现货资源紧缺,成交活跃度不大。近期螺纹钢社会库存连续5周下降,现货供应或保持稳定。

铁矿石:唐山矿矿区补库需求较好,基差逐渐缩小,期货盘面持续上行;钢厂烧结粉矿库存持续下降,对矿价形成支撑,期货盘面大幅上涨;但限产政策执行不及预期,对原料价格形成压制,建议多单离场。

焦煤焦炭:供给或紧张,焦煤价格有所支撑;

焦炭期货:供给上,焦化利润重新恢复,焦化厂开工增速将放缓,近期焦炭产量维持高位;焦化厂开工已接近满产,钢厂产量维持高位,厂内库存持续去化,钢厂高炉开始进入补库周期;钢材需求逐步进入淡季,库存开始累积,短期内焦炭价格保持高位震荡。预计短期内焦炭市场持稳运行。操作上,建议短线交易,焦煤暂观望,等待后市。

动力煤:秦港库存降幅明显,关注政策动向

期现货:昨日,秦皇岛港日均调入量5.7万吨,日均吞吐量47.2万吨。秦皇岛港存-12至471万吨;曹妃甸港存-5至532万吨;京唐港国投港区库存-14至296万吨。

电厂:沿海六大电力集团合计耗煤-0.56%,沿海电厂库存-5.27%,存煤可用天数-0.23天。

海运费:波罗的海干散货指数1040,中国沿海煤炭运价指数+630。

观点:昨日动力煤市场偏强运行。产地方面,陕西榆林地区基本结束销售状态,生产受限,产能释放受限;内蒙古鄂尔多斯地区煤管票持续紧缺,供应偏紧,下游电厂补库刚需,矿方对价格有一定程度的上支撑;晋北地区煤价已基本到达盈亏平衡点附近,煤价上涨存在一定的难度;内蒙晋北地区目前煤价已涨至盈利点,煤价上涨有一定难度;晋北地区煤价仍有上行空间,支撑较强,电厂需求较好。